Bir hisse senedinin hacim ağırlıklı ortalama fiyatı (VWAP), basit bir ifadeyle, hisse senedinin gün içinde işlem gördüğü hacme göre “ortalama” fiyatıdır. Gün içi ticaret faaliyetlerini etkileyen algoritmalar nedeniyle VWAP’yi izlemeye daha fazla önem verildiğinde, birçok günlük ticaret yazılımı şirketinin standart bir VWAP hesaplaması kullanmadığını öğrenmek sizi şaşırtabilir! Her iki hesaplama da benzer sonuçlar üretse de, günlük alım satım stiliniz VWAP’ı izlemeyi garanti ediyorsa, hangi VWAP hesaplamasının kullanıldığını sormak için günlük alım satım yazılımı şirketinizle iletişime geçebilirsiniz. Hattın diğer ucundaki temsilcinin hangi hesaplamanın kullanıldığını bilmeme ihtimali vardır. Bu yüzden yanıt almadan önce birkaç saat (hatta günler!) bekleyin.

“Kümülatif” VWAP, her işlemde değiştiği için “en doğru” hesaplama olarak kabul edilir. Formül:

Tüm işlemlerin toplamı (hisse hacmi x işlem gören fiyat) kümülatif hacme bölünür. Örneğin, hisse senedinin o gün 5 işlemi olduğunu varsayalım:

  • 20.05 $ 1000 hisse
  • 20.06 $ 800 hisse
  • 20.04 $ 100 hisse
  • 20.03 $ 2000 hisse
  • 20.03 $ 3000 hisse

VWAP şöyle olacaktır:

(20,05$ x 1000) + (20,06$ x 800) + (20,04$ x 100) + (20,03$ x 2000) + (20,03$ x 3000) / (1000 + 800 + 100 + 2000 + 3000)

Bu şu anlama gelir:

(20050 + 16048 + 2004 + 40060 + 60090) / (6900) = 20.0365. Bu nedenle, 20.0365 $ “kümülatif VWAP” olacaktır.

“Yinelemeli” VWAP hesaplaması bazen yazılım şirketleri tarafından kullanılır, çünkü veritabanında bakımı daha kolaydır ve genel yazılımın optimum hızdan daha yavaş çalışmasını engeller. Bir sonraki ticarette VWAP’ı hesaplamak için temel olarak VWAP’ın son değerini kullanır. Yukarıdakiyle aynı örneği kullanın:

  • 1. yineleme: (20.05 x 1000) / 1000 = 20050/1000 = 20.05 $
  • 2. yineleme: 20.05 $ + (20.06-25.05) x 800) / (1000 + 800) = 20.0544
  • 3. yineleme: 20.0544 + (20.04-20.0544) x 100 / (1800 + 100) = 20.0536
  • 4. yineleme: 20.0536 + {(20.03-20.0536) x 2000) / (1900 + 2000) = 20.0311
  • 5. yineleme: 20.0311 + {(20.03-20.0311) x 3000) / (3900 + 3000) = 20.0306

Tabii ki, ne kadar çok işlem (yineleme) yapılırsa, iki VWAP hesaplaması o kadar yakın olur. Her sembolün her gün birkaç yüz (veya birkaç bin) işlemi olduğundan, bu çoğu günlük tüccar için büyük bir sorun olmamalıdır. VWAP’yi ÇOK ince işlem gören semboller için izliyorsanız – alım satımlar günde yalnızca birkaç kez gerçekleşir – günlük alım satım yazılımı şirketinize VWAP’yi hesaplamak için hangi yöntemi kullandıklarını sormalısınız. Bu sadece alım satım faaliyetini nasıl izleyeceğinizi ve ardından alım satım uygulama yöntemlerinizde gerekli ayarlamaları nasıl yapacağınızı size bildirmek içindir.

Günlük alım satım yazılımı şirketinizle aşağıdakiler gibi diğer VWAP nüansları hakkında da konuşabilirsiniz: VWAP’yi hareketli ortalamalar gibi göstergelerin yanı sıra gün içi grafiklerde çizip çizemeyeceğinizi öğrenin. Bu nüanslar, VWAP ile ilgili ticaretinizde size yardımcı olmak için günlük ticaret yazılımınızı en üst düzeye çıkarmak için en iyi şansı verecektir.



Source by Matthew Mc Dermott

CEVAP VER

Please enter your comment!
Please enter your name here